- AutorIn
- Nicole Lorenz
- Titel
- Portfoliooptimierung im Bereich niedrigen Risikos
- Zitierfähige Url:
- https://nbn-resolving.org/urn:nbn:de:bsz:ch1-200800583
- Quellenangabe
- Tagungsband zum Workshop "Stochastische Analysis", 20.09.2006 - 22.09.2006
- Abstract (DE)
- In Banken wird zunehmend das Modell von Markowitz zur Portfoliooptimierung als verkaufsförderndes Instrument verwendet. Dieses Modell stellt jedoch lediglich eine theoretische Grundlage zur Portfoliobildung dar, berücksichtigt jedoch keine Transaktionskosten oder Besonderheiten von Kleinanlegern. Es wird in die Thematik der Portfoliooptimierung eingeführt und mit Hilfe praktischer Überlegungen zur Kostenstruktur eine Modellwelt zur Ermittlung des erwartenen (Nutzen des) Endvermögens entwickelt. Dabei wird das Black-Scholes- Modell verwendet um in Simulationen Handlungsempfehlungen unter Berücksichtigung besonderes Eigenschaften von Kleinanlegern herauszuarbeiten und den Einfluss von Kosten auf das Endvermögen zu analysieren. Zur Bestimmung optimaler Portfolios kommt die Martingalmethode zur Lösung eines dynamischen Optimierungsproblems zum Einsatz.
- Freie Schlagwörter
- Kleinanleger
- Markowitz
- Portfoliooptimierung
- Transaktionskosten
- Klassifikation (DDC)
- 510
- Normschlagwörter (GND)
- Dynamische Optimierung
- Portfolio Selection
- Publizierende Institution
- Technische Universität Chemnitz, Chemnitz
- URN Qucosa
- urn:nbn:de:bsz:ch1-200800583
- Veröffentlichungsdatum Qucosa
- 19.05.2008
- Dokumenttyp
- Konferenzbeitrag
- Sprache des Dokumentes
- Deutsch