A Note on Implementing Box-Cox Quantile Regression


Fitzenberger, Bernd ; Wilke, Ralf A. ; Zhang, Xuan


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URL: http://ub-madoc.bib.uni-mannheim.de/912
URN: urn:nbn:de:bsz:180-madoc-9129
Dokumenttyp: Arbeitspapier
Erscheinungsjahr: 2004
Titel einer Zeitschrift oder einer Reihe: None
Sprache der Veröffentlichung: Englisch
Einrichtung: Sonstige Einrichtungen > ZEW - Leibniz-Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung
MADOC-Schriftenreihe: Veröffentlichungen des ZEW (Leibniz-Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung) > ZEW Discussion Papers
Fachgebiet: 330 Wirtschaft
Fachklassifikation: JEL: C13 C14 ,
Normierte Schlagwörter (SWD): Box-Cox-Transformation , Quantilfunktion
Abstract: The Box-Cox quantile regression model using the two stage method introduced by Chamberlain (1994) and Buchinsky (1995) provides an attractive extension of linear quantile regression techniques. However, a major numerical problem exists when implementing this method which has not been addressed so far in the literature. We suggest a simple solution modifying the estimator slightly. This modification is easy to implement. The modified estimator is still n–consistent and its asymptotic distribution can easily be derived. A simulation study confirms that the modified estimator works well.
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