The own-wage elasticity of labor demand: a meta-regression analysis

Lichter, Andreas ; Peichl, Andreas ; Siegloch, Sebastian

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URL:	https://madoc.bib.uni-mannheim.de/36120
URN:	urn:nbn:de:bsz:180-madoc-361205
Dokumenttyp:	Arbeitspapier
Erscheinungsjahr:	2014
Titel einer Zeitschrift oder einer Reihe:	ZEW Discussion Papers
Band/Volume:	14-016
Ort der Veröffentlichung:	Mannheim
Sprache der Veröffentlichung:	Englisch
Einrichtung:	Fakultät für Rechtswissenschaft und Volkswirtschaftslehre > VWL, Wirtschaftspolitik u. Politische Ökonomie (Juniorprofessur) (Siegloch 2014-2017) Sonstige Einrichtungen > ZEW - Leibniz-Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung
MADOC-Schriftenreihe:	Veröffentlichungen des ZEW (Leibniz-Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung) > ZEW Discussion Papers
Fachgebiet:	330 Wirtschaft
Fachklassifikation:	JEL: J23 , C10 , C83,
Freie Schlagwörter (Englisch):	Labor demand , wage elasticity , meta-analysis
Abstract:	Firms' labor demand responses to wage changes are of key interest in empirical research and policy analysis. However, despite extensive research, estimates of labor demand elasticities remain subject to considerable heterogeneity. In this paper, we conduct a comprehensive meta-regression analysis to re-assess the empirical literature on labor demand elasticities. Building on 942 elasticity estimates from 105 different studies, we identify sources of variation in the absolute value of this elasticity. Heterogeneity due to the theoretical and empirical specification of the labor demand model, different datasets used or sectors and countries considered explains more than 80% of the variation in the estimates. We further find substantial evidence for the presence of publication selection bias, as estimates of the own-wage elasticity of labor demand are upwardly inflated.